繼去年互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)端交易成為眾多平臺(tái)和行業(yè)追逐的熱點(diǎn)之后，今年以來和場景、數(shù)據(jù)相關(guān)的消費(fèi)金融以及通過特定數(shù)據(jù)、模型和尖端技術(shù)進(jìn)行研發(fā)的大數(shù)據(jù)風(fēng)控、人工智能等前沿模塊在金融領(lǐng)域的應(yīng)用成為了新的熱潮。如果說15年是互聯(lián)網(wǎng)在理財(cái)端渠道變現(xiàn)的高峰期，那么伴隨著資產(chǎn)端收益的下降和央行接連5次降息降準(zhǔn)，依靠理財(cái)驅(qū)動(dòng)的行業(yè)發(fā)展速度已經(jīng)開始放緩。而消費(fèi)金融則因?yàn)榉€(wěn)定的場景、數(shù)據(jù)的集成和良好的抵御經(jīng)濟(jì)周期的表現(xiàn)，成為了行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。

零壹研究院估算，到2020年我國的非房貸消費(fèi)貸款余額可達(dá)11.87萬億，如果其中互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融占比達(dá)到10%，當(dāng)年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的市場規(guī)模(余額)可達(dá)到1.19萬億，樂觀估計(jì)，如果考慮網(wǎng)上消費(fèi)、O2O支付的發(fā)展增速等，2020年，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融可能占據(jù)非放貸消費(fèi)金融1/3的份額，市場規(guī)模將達(dá)到4萬億元左右。

因?yàn)橄M(fèi)金融火熱，很多在個(gè)人信貸端進(jìn)行無抵押、無擔(dān)保、7*24小時(shí)信用貸款和分期推廣的產(chǎn)品都紛紛斬獲不小的市場。如螞蟻借唄上線一年，授信3000萬用戶，累計(jì)發(fā)放消費(fèi)信貸494億，微粒貸累計(jì)發(fā)放貸款總金額超1200億元，總筆數(shù)超1500萬筆，筆均放款約8000元，此外飛貸、網(wǎng)易小貸、快貸、白條等產(chǎn)品都分別斬獲各自市場份額。

熱炒消費(fèi)金融概念，風(fēng)險(xiǎn)暗藏其中

目前市場上有17家持牌的消費(fèi)金融公司，其主要發(fā)起人是商業(yè)銀行，還有幾家是具有濃厚產(chǎn)業(yè)背景平臺(tái)的公司，包括電商平臺(tái)、電器、家具等具有實(shí)體產(chǎn)業(yè)資源的公司。當(dāng)然，市場上從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的公司卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止持牌的消費(fèi)金融公司。

具體可以分為這么幾類，一類是傳統(tǒng)銀行背景，或者是銀行作為發(fā)起人成立的消費(fèi)金融公司，如北銀消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融等;一類是由電商背景成立發(fā)起的，沒有消費(fèi)金融牌照，但是也通過小貸、銀行等牌照實(shí)際上從事消費(fèi)金融服務(wù)的，比如螞蟻金服、網(wǎng)商銀行、微眾銀行、京東金融等旗下的花唄、借唄、微粒貸等產(chǎn)品;還有一些是沒有類金融牌照，也不具備短期內(nèi)申請(qǐng)小貸、銀行等牌照，但是通過網(wǎng)貸平臺(tái)或是對(duì)接其他金融理財(cái)資產(chǎn)池實(shí)現(xiàn)資金規(guī)模擴(kuò)大的平臺(tái)，比如分期樂、趣分期、美利金融等。所以，消費(fèi)金融儼然已經(jīng)成為眾平臺(tái)參與的名利場。

當(dāng)然，在激烈追逐背后，其實(shí)也產(chǎn)生了消費(fèi)金融的“后遺癥”。比如在業(yè)務(wù)推廣的前端沒有遵循嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牧鞒坦芾碓瓌t，盲目擴(kuò)大業(yè)務(wù)推廣，導(dǎo)致出現(xiàn)較大服務(wù)的帶有區(qū)域化特點(diǎn)的違約用戶等，比如校園市場和藍(lán)領(lǐng)市場，一些從事個(gè)人移動(dòng)端信用貸款和分期的平臺(tái)，實(shí)際意義上的違約率已經(jīng)高達(dá)10%以上。所以，對(duì)于大型的互金平臺(tái)而言，在消費(fèi)金融業(yè)務(wù)上也愈發(fā)謹(jǐn)慎，或者通過場景，或者通過生態(tài)良好的數(shù)據(jù)用戶群進(jìn)行信用管理，而無論是銀行、消費(fèi)金融公司還是互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)，都在逐步引入大數(shù)據(jù)風(fēng)控的手段進(jìn)行用戶信用評(píng)分、建模分析和反欺詐等安全建設(shè)。

目前，螞蟻金服目前正在推動(dòng)碼云計(jì)劃：升級(jí)金融云戰(zhàn)略，通過全面整合螞蟻金服、阿里巴巴積累十余年的金融科技與服務(wù)能力;京東金融的大數(shù)據(jù)風(fēng)控建立在其電商場景和外部的核心技術(shù)平臺(tái)合作上，希望建立一個(gè)新金融生態(tài);網(wǎng)易金融最近上線的網(wǎng)易北斗是一款智能化、開放性的風(fēng)控平臺(tái)，通過四大用“新”和七大“賦能”實(shí)現(xiàn)了具有核心競爭力的七大風(fēng)控業(yè)務(wù)模塊，并且結(jié)合反欺詐、風(fēng)控因子等場景應(yīng)用，引入隨機(jī)森林、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等前沿機(jī)器學(xué)習(xí)算法進(jìn)行建模，綜合近千模型，調(diào)控?cái)?shù)萬變量，最終形成一個(gè)生態(tài)化的大數(shù)據(jù)風(fēng)控體系。

可以說，到了明年，隨著消費(fèi)金融業(yè)務(wù)規(guī)模的逐步擴(kuò)大，隱藏其中的風(fēng)險(xiǎn)也可能在局部地區(qū)爆發(fā)，尤其是很多互聯(lián)網(wǎng)上的消費(fèi)金融產(chǎn)品沒有區(qū)域限制，因此一旦在風(fēng)控端沒有做好嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男庞脤徍撕驼餍殴芾?，那么很有可能成為新的風(fēng)險(xiǎn)事件爆發(fā)地帶。

下一個(gè)是供應(yīng)鏈金融?

相對(duì)于個(gè)人端的信用分期、信用貸款以及通過場景進(jìn)行延伸的金融服務(wù)之外，還有一個(gè)針對(duì)小微企業(yè)或者小微企業(yè)主的個(gè)人經(jīng)營類貸款和供應(yīng)鏈金融貸款，也成為了很多針對(duì)B端服務(wù)平臺(tái)的著力點(diǎn)，因?yàn)橐劳泄?yīng)鏈可以很好解決風(fēng)險(xiǎn)的鏈條化管理，通過行業(yè)性力量主導(dǎo)、培育出獨(dú)特的差異化信用生態(tài)。

今年5月份，某機(jī)構(gòu)發(fā)布探究供應(yīng)鏈金融與P2P網(wǎng)貸行業(yè)結(jié)合現(xiàn)狀及未來的《2016互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融研究報(bào)告》(以下簡稱《報(bào)告》)，并預(yù)測2020年我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模將達(dá)到15萬億左右。

講到供應(yīng)鏈金融，可以分為線上和線下兩個(gè)市場空間。對(duì)于線上，主要存在與阿里、京東、蘇寧等具有電商產(chǎn)業(yè)背景，通過線上商戶、供應(yīng)商和廠家之間的關(guān)系，以訂單、信用和賬款為依據(jù)進(jìn)行供應(yīng)倆金融的信用管理。目前阿里的網(wǎng)商貸、旺農(nóng)貸;京東的京保貝、小貸等分別都是通過供應(yīng)鏈來做用戶維系和推廣的，包括兩者的農(nóng)村金融戰(zhàn)略，很大程度上也是與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和供應(yīng)鏈進(jìn)行合作，以產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行線上線下數(shù)據(jù)和用戶的分析管理。

此外，對(duì)于很多線下的供應(yīng)鏈而言，因?yàn)榛ヂ?lián)化的程度不高，或者是還處在傳統(tǒng)的貿(mào)易和加工鏈條中，那么一些線下的行業(yè)集市，或者是交易市場就成為了掌握供應(yīng)鏈金融渠道、用戶的一個(gè)匯集地。當(dāng)然，很多地方中小銀行機(jī)構(gòu)往往也十分熟悉當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀和供應(yīng)鏈金融分布，因此一些互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭也開始逐步和地方中小銀行合作開拓針對(duì)B端的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

例如，網(wǎng)易金融目前通過上線北斗智能風(fēng)控開放平臺(tái)，賦能地方中小銀行的商業(yè)模式值得研究，因?yàn)楸倍废到y(tǒng)可以用過數(shù)據(jù)和模型分析，為很多中小銀行在地方消費(fèi)金融和供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域業(yè)務(wù)推廣進(jìn)行“保駕護(hù)航”。從公開的材料介紹看，網(wǎng)易北斗系統(tǒng)第一波簽約單位選擇中小銀行作為突破口，一方面看到了區(qū)域化的中小銀行在利率市場化后面臨較大的生存壓力，資產(chǎn)質(zhì)量、用戶市場以及風(fēng)控模式都面臨一定的市場化調(diào)整壓力，而集合了互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)處理能力的信用管理方式可以很大程度上“對(duì)癥下藥”，二來也是看到區(qū)域化的消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融存在較大市場空間，北斗可以有效反應(yīng)供應(yīng)鏈B端商戶、個(gè)人小微企業(yè)主的真實(shí)信用，提高地方銀行在信貸管理上的科學(xué)性和精準(zhǔn)性。從信貸數(shù)據(jù)來看，網(wǎng)易北斗可以幫助地方銀行提高審批效率和數(shù)據(jù)處理效率，降低不良率(平均壞賬損失降低35%，有效提升模型風(fēng)控預(yù)測能力—提升模型預(yù)測性能60%)。

或許，供應(yīng)鏈金融將成為2017年的焦點(diǎn)?